آشنایی با مفاهیم سود و جریان های نقدی

در آموزش بازارهای مالی ، دو مفهوم مهم به نام سود و جریان های نقدی وجود دارند. این دو مفهوم در بسیاری از شرکت ها و سازمان ها مورد استفاده قرار می گیرند و در تصمیم گیری های مالی و سرمایه گذاری مورد توجه قرار می دهند. در این مقاله به بررسی این دو مفهوم، نحوه محاسبه و اهمیت آن ها پرداخته خواهد شد.

 

بیشتر :

دوره آموزش بورس

بخش اول: مفهوم سود

سود به معنای فرق بین درآمد و هزینه های یک شرکت در یک دوره حسابداری مشخص است. به عبارت دیگر، سود به میزان درآمد فروش منهای هزینه های تولیدو فروش محصولات یا خدمات است. سود در واقع نشان دهنده سودآوری یک شرکت است و نشان می‌دهد که آیا شرکت در طول یک دوره حسابداری، سودآور بوده است یا خیر.

محاسبه سود به سادگی انجام می‌شود. در ابتدا درآمد فروش را به دست می‌آوریم و سپس هزینه‌های تولید و فروش را از درآمد فروش کم می‌کنیم. در نهایت، میزان سود یا زیان به دست می‌آید.

مثال:

به عنوان مثال، فرض کنید یک شرکت در سال 1399 درآمد فروش خود را به میزان 1 میلیارد تومان داشته است. هزینه‌های تولید و فروش اینشرکت در سال 1399 نیز به میزان 900 میلیون تومان بوده است. در این صورت، سود شرکت در سال 1399 برابر با 100 میلیون تومان خواهد بود.

اهمیت سود:

سود یکی از مهمترین مفاهیم در حسابداری است و در تصمیم گیری های مالی و سرمایه گذاری بسیار مهم است. سود نشان دهنده عملکرد مالی یک شرکت است و به مدیران و سرمایه گذاران کمک می کند تا عملکرد شرکت را در طول زمان رصد و مقایسه کنند. همچنین، سود نشان دهنده قابلیت شرکت برای تولید سود در آینده است. در صورتی که یک شرکت به طور مداومی سودآوری نکند، این نشانگر مشکلاتی در عملکرد شرکت است و ممکن است سرمایه گذاران از سهام شرکت خود خارج شوند.

بخش دوم: مفهوم جریان های نقدی

جریان های نقدی به معنای جریان پول ورودی و خروجی در یک شرکت است. در واقع، جریان های نقدی نشان دهنده تغییرات مالی شرکت در یک دوره حسابداری مشخص است. جریان های نقدی شامل ورودی و خروجی پول در قالب دریافتی ها و پرداختی ها، سرمایه گذاری ها، پرداخت حقوق و دستمزد و سایر هزینه های مرتبط با عملیات شرکت می باشد.

محاسبه جریان های نقدی به نوعی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. برخلاف سود که تنها یک عدد مجرد است، جریان های نقدی می تواند نشان دهنده وضعیت مالی کلی یک شرکت باشد. به طوری که درصورتی که جریان های نقدی مثبت باشد، نشان دهنده این است که شرکت در حال صحیح کردن وضعیت مالی خود می باشد. از سوی دیگر، در صورتی که جریان های نقدی منفی باشد، نشان دهنده این است که شرکت به مشکلات مالی برخورد کرده است و به احتمال زیاد در برابر ریسک های مالی بسیار حساس می باشد.

محاسبه جریان های نقدی:

برای محاسبه جریان های نقدی، از دو مفهوم ورودی نقدی و خروجی نقدی استفاده می شود. ورودی نقدی به معنای هرگونه پول ورودی به شرکت است، مانند دریافتی ها از فروش محصولات، پرداختی های از مشتریان، وام های بانکی و سرمایه گذاری ها. از سوی دیگر، خروجی نقدی شامل هرگونه پول خروجی از شرکت است، مانند پرداخت هزینه های تولید، پرداخت حقوق و دستمزد، خرید تجهیزات و سایر هزینه های مرتبط با عملیات شرکت.

برای محاسبه جریان های نقدی، در ابتدا باید ورودی های نقدی را جمع آوری کنیم و سپس خروجی های نقدی را از آن کم کنیم. در نهایت، میزان جریان های نقدی به دست می‌آید.

مثال:

به عنوان مثال، فرض کنید یک شرکت در یک دوره حسابداری مشخص، ورودی نقدی به میزان 500 میلیون تومان داشته است. در همین دوره، خروجی نقدی شرکت نیز به میزان 450 میلیون تومان بوده است. در این صورت، جریان های نقدی شرکت در این دوره برابر با 50 میلیون تومان خواهد بود.

بخش سوم: اهمیت جریان های نقدی

جریان های نقدی در تصمیم گیری های مالی و سرمایه گذاری بسیار مهم هستند. اگر جریان های نقدی مثبت باشند، این نشان دهنده قابلیت شرکت برای پرداخت بدهی ها و هزینه هایش به موقع است و همچنین نشانگر عملکرد خوب شرکت می باشد. از سوی دیگر، جریان های نقدی منفی نشان دهنده مشکلات مالی شرکت است و به مدیران و سرمایه گذاران کمک می کند تا به مشکلات مالی شرکت برسند و برای رفع آن‌ها اقدامات لازم را انجام دهند.

همچنین، در تصمیم گیری های سرمایه گذاری، جریان های نقدی بسیار مهم هستند. در واقع، سرمایه گذاران به دنبال سودآوری در آینده هستند و در نتیجه، نیاز دارند که شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند، به جریان های نقدی قوی داشته باشند تا بتوانند سودآوری خوبی برای آینده پیش بینی کنند.

بخش چهارم: تفاوت سود و جریان های نقدی

هرچند که سود و جریان های نقدی دو مفهوم مهم در حسابداری هستند، اما تفاوت‌هایی بین این دو وجود دارد. در حقیقت، سود نشان دهنده سودآوری یک شرکت در یک دوره حسابداری مشخص است، در حالی که جریان های نقدی نشان دهنده جریان پول ورودی و خروجی در یک شرکت در یک دوره حسابداری مشخص است.

به این معنا که سود می تواند بر مبنای قواعد حسابداری مختلف محاسبه شود، بنابراین، یک شرکت ممکن است در یک دوره حسابداری سودآور باشد، اما در عین حال با مشکلات مالی مواجه باشد. از سوی دیگر، جریان های نقدی بر اساس جریان پول واقعی در شرکت محاسبه می شود و به مدیران و سرمایه گذاران کمک می کند تا به صورت دقیق تروضعیت مالی شرکت را تحلیل کنند.

همچنین، در تصمیم گیری های سرمایه گذاری، جریان های نقدی بسیار مهم هستند، در حالی که سود در بررسی عملکرد مالی شرکت به کار می رود. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است در یک دوره حسابداری سود زیادی داشته باشد، اما در عین حال جریان های نقدی آن منفی باشد، به این معنا که شرکت به مشکلات مالی برخورد کرده است و قادر به پرداخت بدهی ها و هزینه های خود نمی باشد. در این شرایط، سرمایه گذاران باید با مشکلات مالی شرکت آشنا شوند و قبل از سرمایه گذاری، به جریان های نقدی شرکت توجه کنند تا بتوانند از ریسک های مالی جلوگیری کنند.

بخش پنجم: نحوه محاسبه جریان های نقدی

برای محاسبه جریان های نقدی، ابتدا باید تمامی درآمدها و هزینه های نقدی در یک دوره حسابداری را محاسبه کرد. سپس باید هر یک از این موارد را با دیگری جمع کرد تا بتوان جریان های نقدی خالص را محاسبه کرد. به عنوان مثال، برای محاسبه جریان های نقدی خالص یک شرکت در یک دوره حسابداری مشخص، باید از درآمدهای نقدی شرکت، مانند فروش، درآمدهای سرمایه گذاری و درآمدهای دیگر، هزینه های نقدی شرکت، مانند هزینه های تولید، هزینه های سرمایه گذاری و هزینه های دیگر، از جمله هزینه های بهره و مالیات، کسر شود.

سپس، باید یک جدول جریان های نقدی را درست کرد که در آن درآمدها و هزینه های نقدی در ستون های مجزا قرار می گیرند و جمع هر ستون، جریان های نقدی خالص مربوط به هر دوره را نشان می دهد.

برای تحلیل جریان های نقدی، می توان از نسبت های مالی مختلفی مانند نسبت جریان های نقدیبه درآمد، نسبت جریان های نقدی به بدهی ها، نسبت جریان های نقدی به سرمایه گذاری ها و نسبت جریان های نقدی به سود استفاده کرد. این نسبت ها به مدیران و سرمایه گذاران کمک می کنند تا تروضعیت مالی شرکت را بهتر درک کنند و تصمیمات بهتری در خصوص سرمایه گذاری و مدیریت مالی شرکت بگیرند.

بخش ششم: نکات مهم در تحلیل جریان های نقدی

در تحلیل جریان های نقدی، باید به نکات مهم زیر توجه کرد:

1. تفاوت‌هایی بین درآمدهای نقدی و سود وجود دارد و باید به دقت مورد بررسی قرار گیرند.

2. در تحلیل جریان های نقدی، باید به نسبت های مالی مختلف توجه کرد تا بتوان تروضعیت مالی شرکت را بهتر درک کرد و تصمیمات بهتری در خصوص سرمایه گذاری و مدیریت مالی شرکت بگیریم.

3. در بررسی جریان های نقدی، باید به دقت مشکلات مالی شرکت را شناسایی کرد و از سرمایهگذاری در شرکت هایی که با مشکلات مالی مواجه هستند، پرهیز کرد. همچنین، باید به دقت تحلیل شود که چرا جریان های نقدی شرکت منفی شده است و آیا این مشکلات موقتی هستند یا نشانگر مشکلات دائمی در شرکت هستند.

4. در تحلیل جریان های نقدی، باید به دقت به جریان های نقدی آتی شرکت نیز توجه کرد و از تغییراتی که ممکن است در آینده در جریان های نقدی شرکت رخ دهد، در تصمیمات مالی استفاده کرد.

5. در بررسی جریان های نقدی، باید به دقت به هزینه های غیرنقدی شرکت نیز هم توجه کرد. برخی هزینه ها که غیرنقدی هستند مانند اهدای سهام به کارکنان، می توانند تأثیری بر جریان های نقدی شرکت نداشته باشند. بنابراین، باید به دقت این هزینه ها را مورد بررسی قرار داد و در تحلیل جریان های نقدی شرکت به آنها توجه کرد.

6. در نهایت، باید به دقت نسبت های مالی مختلفی مانند نسبت جریان های نقدی به درآمد، نسبت جریان های نقدی به بدهی ها و نسبت جریان های نقدی به سود را بررسی کرد. این نسبت ها به مدیران و سرمایه گذاران کمک می کنندتا تروضعیت مالی شرکت را بهتر درک کنند و تصمیمات بهتری در خصوص سرمایه گذاری و مدیریت مالی شرکت بگیرند.

 

بخش هفتم: نتیجه گیری

جریان های نقدی یکی از مهمترین مفاهیم در حسابداری و مدیریت مالی است. در تحلیل جریان های نقدی، باید به مواردی مانند تفاوت بین درآمدهای نقدی و سود، نسبت های مالی مختلف، مشکلات مالی شرکت و جریان های نقدی آتی توجه کرد. با توجه به این موارد، مدیران و سرمایه گذاران می توانند تروضعیت مالی شرکت را بهتر درک کرده و تصمیمات بهتری در خصوص سرمایه گذاری و مدیریت مالی شرکت بگیرند. همچنین، تحلیل جریان های نقدی به کمک نسبت های مالی مختلف، می تواند به مدیران و سرمایه گذاران کمک کند تا برای شرکت خود استراتژی های مالی بهتری را ایجاد کنند و در نهایت به دست آوردن سود بیشتری برای سرمایه گذاران کمک کند.